Dividendos del mes de febrero de 2019

Durante el mes de febrero hemos cobrado un total de 93,92 $ brutos, lo que supone un 21,60 % más que en el mismo mes del año anterior.

La evolución de los dos primeros meses del año desde que

Las mejores acciones que pagan dividendos crecientes según David Van Knapp

Uno de los autores con más predicamento en la estrategia en dividendos crecientes publica hoy en Seeking alpha un interesante artículo sobre las mejores acciones que pagan dividendos crecientes. Para elaborar esta lista de 68 compañías el autor ha atendido a los siguientes criterios:

• Puntuación Value Line Safety
• Puntuación Value Line Finance
• Ventaja competitiva Morningstar
• Calificación crediticia S&P
• Puntuación Simply Safe Dividend

Solo utiliza las dos máximas puntuaciones de cada criterio, que valora con 5 ó 4 puntos, según la siguiente tabla.




Esta es la lista completa de acciones:

Gilead Sciences aumenta un 10,53 % su dividendo trimestral

El consejo de dirección de Gilead Sciences declaró ayer un dividendo trimestral de 0,63 $ por acción, lo que supone un aumento de 10,53 % sobre el dividendo previo de 0,57 $.

Con este aumento, Gilead Sciences alcanza una serie de cinco años de aumento consecutivo del dividendo. Comenzó a retribuir a los accionistas en el segundo trimestre de 2015, por lo que en ese ejercicio solo realizó tres pagos.

Kimberly-Clark aumenta un 3 % su dividendo trimestral y llega a 47 años

El consejo de dirección de Kimberly-Clark ha declarado hoy un dividendo trimestral de 1,03 $ por acción, lo que supone un 3 % de aumento sobre el dividendo previo de 1 $.

No es una gran subida, pero con ella la compañía alcanza 47 años

Compra del mes de enero de 2019: Ampliamos nuestra posición en Exxon Mobil

Entre los candidatos a la compra del mes de enero de 2019 teníamos una amplia variedad. Valores centrales infravalorados o que cotizaban a su precio justo, que ya tenemos o que no teníamos, así como campeones y aspirantes, aquí y aquí, cuyo precio no estaba mal. Bien, había tantas posibilidades que no era difícil quedarse paralizado. Como realmente no sé qué empresas van a ir bien y cuáles no, lo único que puedo hacer es igualar más o menos todas las posiciones de la cartera, para que cuando una de ellas destaque, el tamaño de su posición sea adecuado. ¿Queremos que se dispare el precio de una empresa de la que tenemos una posición muy pequeña? Realmente no. Todo esto para decir que finalmente he ampliado la posición en Exxon Mobil.

¿Qué razones hay para no comprar Exxon Mobil?

Aunque Exxon Mobil no es la empresa del sector cuya acción más se correlacione con el precio del petróleo, digamos que sí tiene algo que ver. A comienzos de octubre de 2018 el precio del barril de petróleo WTI llegó a 75,23 $, mientras que hoy cotiza a 47,96 $, un descenso superior al 36 %.

Fuente

Por las mismas fechas, la acción de Exxon Mobil ha pasado de cotizar a 86,46 $ a bajar hasta los 71,15 $ actuales, un descenso de 17,70 %. Hay que tener en cuenta que en estas jornadas de ventas masivas, Exxon llegó a marcar un mínimo de 65,51 $ el día de Nochebuena, para subir desde entonces un 8,60 %.

Nuestro retorno total en 2018 ha sido peor que el mercado: ¿Importa?

Ha terminado 2018 y parece obligado echar un vistazo a cómo le ha ido durante este año a la cartera. Pues bien, el retorno ponderado por tiempo, incluyendo comisiones, cambio de divisa y reinversión de dividendos ha sido de -6,67 %. En la tabla siguiente figura en la primera fila el saldo que teníamos a 31 de diciembre de 2017, seguido por las distintas aportaciones mensuales que hemos ido realizando, para terminar en la última fila con el saldo que había a 31 de diciembre de 2018. Figura con signo negativo para poder aplicar la función XIRR, que permite calcular la tasa interna de retorno de una inversión basada en una serie especificada de flujos de caja con periodicidad irregular.



Si hubiésemos tenido el dinero en una cuenta corriente o en una

Los aspirantes a campeón del dividendo que cotizan con una valoración interesante (y II)

Para acabar finalmente el año, en esta segunda de dos entradas vamos ver el resto de los aspirantes a campeón del dividendo que, para recordar, cribamos de la lista CCC con los siguientes criterios:

• Incremento consecutivo del dividendo entre 10 y 24 años.
• Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
• EPS payout < 75 %
• Capitalización > 10.000 millones de dólares.
• Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
• Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
• Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
• Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.

Estas fueron las 21 compañías que resultaron de aplicar el filtro con los criterios antedichos:

• Ameriprise Financial
• Principal Financial
• Prudential Financial
• Raytheon Company
• Maxim Integrated Products
• Cummins
• Northrop Grumman
• AmerisourceBergen
• Broadridge Financial Solutions
• Magellan Midstream Partners
• Lockheed Martin
• Texas Instruments
• Travelers Companies
• Canadian National Railway
• Accenture
• Qualcomm
• Ross Stores
• TJX Companies
• Union Pacific Corporation
• Costco Wholesale Corporation
• Nike

The Travelers Companies

Valoración Morgninstar: 4 estrellas.

Qualcomm

Valoración Morgninstar: 4 estrellas.

Ross Stores

Valoración Morgninstar: 3 estrellas.

Solo tres compañías en esta segunda entrada cotizan a su precio justo o por debajo, la más interesante de las cuales es Travelers. Con esta entrada despedimos 2018 y damos la bienvenida a 2019, del que esperamos grandes caídas y grandes oportunidades. Feliz año a todos.

Conflicto de intereses: Actualmente mantenemos posiciones largas en Cummins y Qualcomm, de entre las acciones mencionadas.

Los aspirantes a campeón del dividendo que cotizan con una valoración interesante (I)

Para ir acabando el año, en esta primera de dos entradas vamos a ir a la lista CCC para cribar los aspirantes a campeón del dividendo con los siguientes criterios:

• Incremento consecutivo del dividendo entre 10 y 24 años.
• Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
• EPS payout < 75 %
• Capitalización > 10.000 millones de dólares.
• Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
• Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
• Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
• Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.

Estas son las 21 compañías que resultan de aplicar el filtro con los criterios antedichos:

• Ameriprise Financial
• Principal Financial
• Prudential Financial
• Raytheon Company
• Maxim Integrated Products
• Cummins
• Northrop Grumman
• AmerisourceBergen
• Broadridge Financial Solutions
• Magellan Midstream Partners
• Lockheed Martin
• Texas Instruments
• Travelers Companies
• Canadian National Railway
• Accenture
• Qualcomm
• Ross Stores
• TJX Companies
• Union Pacific Corporation
• Costco Wholesale Corporation
• Nike

Por una cuestión de tiempo y espacio voy a dividir esta entrada en dos, teniendo en cuenta que solo voy a mostrar aquellas imágenes de FastGraphs que muestran compañías que cotizan igual o por debajo de su precio justo.

Ameriprise Financial

Valoración Morgninstar: 4 estrellas.

Principal Financial