Cualquier inversor cuya estrategia esté basada en el cobro de dividendos ha de conocer el universo CCC (Champions, Contenders and Challengers), formado por aquellas acciones cotizadas en el mercado estadounidenses que llevan incrementando su dividendo más de 25, 10 y 5 años consecutivos, respectivamente. David Fish actualiza los datos el último día de cada mes y se pueden descargar gratuitamente aquí, en formato Excel o PDF. Todos los que invertimos en la bolsa americana y buscamos acciones que no sólo pagan dividendos, sino que los aumentan todos y cada uno de los años, tenemos contraída una deuda de gratitud con él.
Dicho esto, vamos a tratar hoy aquí de Hormel Foods Corporation, una empresa que lleva aumentando su dividendo los últimos cincuenta años. ¿Por qué Hormel Foods Corp? Cuando se publica cada mes la última versión de la lista CCC, suelo pasar por los campeones (champions) y los aspirantes (contenders) un filtro que he llamado "Calidad y crecimiento del dividendo":
- Calificación crediticia Standard & Poor's BBB o superior (fuente: FastGraphs).
- Crecimiento del dividendo superior al 4 % anual en los plazos de 1, 3, 5 y 10 años.
- Puntuación de Chowder superior al 8 %.
- Crecimiento previsto del dividendo superior al 5 % anual en los próximos cuatro años.
El consejo de inversión más simple, además de ser el mejor para todos los inversores, es empezar lo antes posible a invertir con un plan. Invierte regularmente, aunque se trate de cantidades pequeñas. Es el consejo de The Dividend Guy en Seeking alpha: "The simplest investing advice is the best ever for all investors".
El tiempo en el mercado es la estrategia más efectiva
Pongamos el caso de nuestra estrategia. Invertimos 500 € mensuales para comprar acciones que pagan dividendo, que a su vez es reinvertido para comprar más acciones que pagan dividendo. Los dividendos abonados se utilizan en el mes siguiente a ser cobrados. Pero puedes invertir en índices a través de ETF o fondos indexados si no quieres analizar empresas. Vamos a realizar una estimación conservadora sobre la rentabilidad de nuestra inversión, un 5 % anual. Utilizando esta calculadora de interés compuesto llegaríamos a saber el valor de la cartera a los 65 años dependiendo de la edad de comienzo de la inversión.
Si en una entrada previa nos deteníamos en Target, hoy lo hacemos en otro de los componentes del sector venta minorista que pertenece al clásico "ladrillo y mortero" (brick and mortar) desafiado por Amazon: Costco Wholesale Corporation. La historia de Costco se remonta a 1976, cuando bajo el nombre de Price Club, la compañía construye una tienda en un hangar de aviones en Morena Boulevard, San Diego. Originalmente vendía sólo a pequeños negocios, pero encontró un nicho de mercado importante vendiendo a particulares sin necesidad de ser negocios. Con esta decisión, el crecimiento de los clubes de compra fue imparable.
La siguiente descripción de su modelo de negocio procede de su informe anual 2015.
Costco, una cadena de hipermercados en el que pueden comprar exclusivamente sus socios, abrió su primer centro con ese nombre en 1983 en Seattle, Washington. Vende su mercancía en los hipermercados que posee en Estados Unidos, Puerto Rico, Canadá, Reino Unido, México, Japón, Australia y España, y también vende a través de subsidiarias de propiedad mayoritaria en Taiwan y Corea.
El mes de mayo que acaba de finalizar nos dejó cuatro pagos procedentes de AT&T (6.94 $ netos el día 2 de mayo), General Dynamics Corporation (2.58 $ netos el día 6 de mayo), Omega Healthcare Investors (7.89 $ netos el día 16 de mayo) y Starbucks Corporation (2.38 $ el día 20). Dos compañías de alta rentabilidad y bajo crecimiento del dividendo y dos compañías de baja rentabilidad y alto crecimiento del dividendo. Un total, por tanto, de 19.79 $. Lowell Miller dice que "money makes money, and that the money money makes, itself makes money". Algo así como que el dinero hace dinero, y que el dinero hecho por el dinero, por sí mismo hace dinero.
