Si hace unos días era General Dynamics la que anunciaba un aumento del dividendo, hoy damos cuenta del aumento en el dividendo de otra compañía de la cartera. El consejo de dirección de Qualcomm aprobó ayer un dividendo trimestral de 0,62 $ por acción, lo que supone un 8,77 % de incremento sobre el dividendo previo de 0,57 $. Este nuevo importe comenzará a pagarse a los dividendos trimestrales a partir del 21 marzo de 2018.
viernes, 9 de marzo de 2018
jueves, 8 de marzo de 2018
Candidatos a la compra del mes de marzo de 2018: La lista CCC (II)
Seguimos en esta entrada con el resto de los candidatos cribados de la lista CCC, una lista que actualiza cada mes David Fish en esta página, y que actualmente está integrada por 118 campeones (más de 25 años de incremento
consecutivo del dividendo), 220 aspirantes (entre 10 y 24 años) y 532 retadores (entre 5 y 9 años).
Los criterios para reducir esta lista de 870 valores a unos pocos valores son los siguientes:
Lowe's Companies
Compramos Lowe's a un precio de 66,73 $ y después tuvo un ascenso meteórico hasta un máximo de 108,98 $, antes de caer más de un 20 % debido a la publicación de unos resultados que se quedaron por debajo de las expectativas. ¿Son malas las cifras de la empresa? Los ingresos han crecido un 6,51 % anual en los últimos cinco años. Frente a ese crecimiento de los ingresos, el resultado operativo lo hizo a un ritmo del 13,20 % anual y el resultado neto a un 12,10 % anual. Los márgenes, después de un descenso en 2016, han vuelto a las cifras de 2015.
Los criterios para reducir esta lista de 870 valores a unos pocos valores son los siguientes:
- Incremento consecutivo del dividendo mayor o igual a 10 años.
- Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
- EPS payout < 75 %
- Capitalización > 10.000 millones de dólares.
- Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
- Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
- Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
- Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.
- Principal Financial Group (-9,38 %)
- Altria (-9,22 %)
- Franklin Resources (-8,36 %)
- Prudential Financial (-6,14 %)
- Cummins (-5,96 %)
- Medtronic (-5,76 %)
- Lowe's Companies (-5,04 %)
- Canadian National Railway (-3,81 %)
- Ecolab (-2,80 %)
- International Flavors & Fragrances (-1,74 %)
- Cardinal Health (-1,19 %)
- Ameriprise Financial (-0,30%)
Lowe's Companies
Compramos Lowe's a un precio de 66,73 $ y después tuvo un ascenso meteórico hasta un máximo de 108,98 $, antes de caer más de un 20 % debido a la publicación de unos resultados que se quedaron por debajo de las expectativas. ¿Son malas las cifras de la empresa? Los ingresos han crecido un 6,51 % anual en los últimos cinco años. Frente a ese crecimiento de los ingresos, el resultado operativo lo hizo a un ritmo del 13,20 % anual y el resultado neto a un 12,10 % anual. Los márgenes, después de un descenso en 2016, han vuelto a las cifras de 2015.
miércoles, 7 de marzo de 2018
General Dynamics aumenta un 10,7 % su dividendo trimestral
El consejo de dirección de General Dynamics ha declarado hoy un dividendo trimestral de 0,93 $ por acción, lo que supone un aumento de un 10,7 % con respecto al dividendo previo de 0,84 $.
Con este incremento, General Dynamics alcanza 27 años de incremento consecutivo del dividendo. En los últimos cinco años la empresa ha elevado el dividendo un 10,49 % anual.
La rentabilidad del nuevo dividendo al precio actual es de 1,66 % (media de los últimos 5 años 1,95 %). El dividendo se abonará el próximo día 11 de mayo a los accionistas registrados el día 13 de abril. La fecha ex-dividendo es el día 12 de abril.
Con este incremento, General Dynamics alcanza 27 años de incremento consecutivo del dividendo. En los últimos cinco años la empresa ha elevado el dividendo un 10,49 % anual.
La rentabilidad del nuevo dividendo al precio actual es de 1,66 % (media de los últimos 5 años 1,95 %). El dividendo se abonará el próximo día 11 de mayo a los accionistas registrados el día 13 de abril. La fecha ex-dividendo es el día 12 de abril.
domingo, 4 de marzo de 2018
Candidatos a la compra del mes de marzo de 2018: La lista CCC (I)
Como
es habitual cuando queremos confeccionar una lista de candidatos para
la compra mensual, nuestro primer paso es dirigirnos a la lista
actualizada cada mes por David Fish en esta página.
Una vez descargada podemos empezar a trabajar con ella, porque en estos
momentos incluye 118 campeones (más de 25 años de incremento
consecutivo del dividendo), 220 aspirantes (entre 10 y 24 años) y 532 retadores (entre 5 y 9 años).
Ahora bien, queremos convertir esta lista de David Fish que cuenta con 870 valores en un puñado manejable de candidatos, de ahí la necesidad de cribarla de alguna manera. Por mantenernos fieles a la selección realizada en otras ocasiones, vamos a utilizar los mismos criterios que venimos empleando habitualmente:
Principal Financial Group
En los candidatos de la lista CCC del mes pasado ya aparecía esta empresa financiera y vimos sus datos someramente. Su cotización no ha cambiado apenas un mes después y sigue pareciendo barata. Sus credenciales para el inversor en dividendos crecientes son los siguientes: 10 años de incremento consecutivo, crecimiento cercano al 20 % anual en los últimos cinco años y rentabilidad del 3,3 %. En cuanto a la seguridad del dividendo, la empresa tiene un EPS payout inferior al 40 % y un FCF payout inferior al 15 %. La diferencia entre el retorno sobre el capital invertido (ROIC 12,96 %) y el coste medio ponderado de capital (WACC 9,89 %) no es muy grande, pero es positiva y por tanto crea valor para el accionista.
Altria
Ahora bien, queremos convertir esta lista de David Fish que cuenta con 870 valores en un puñado manejable de candidatos, de ahí la necesidad de cribarla de alguna manera. Por mantenernos fieles a la selección realizada en otras ocasiones, vamos a utilizar los mismos criterios que venimos empleando habitualmente:
- Incremento consecutivo del dividendo mayor o igual a 10 años.
- Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
- EPS payout < 75 %
- Capitalización > 10.000 millones de dólares.
- Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
- Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
- Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
- Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.
- Principal Financial Group (-9,38 %)
- Altria (-9,22 %)
- Franklin Resources (-8,36 %)
- Prudential Financial (-6,14 %)
- Cummins (-5,96 %)
- Medtronic (-5,76 %)
- Lowe's Companies (-5,04 %)
- Canadian National Railway (-3,81 %)
- Ecolab (-2,80 %)
- International Flavors & Fragrances (-1,74 %)
- Cardinal Health (-1,19 %)
- Ameriprise Financial (-0,30%)
Principal Financial Group
En los candidatos de la lista CCC del mes pasado ya aparecía esta empresa financiera y vimos sus datos someramente. Su cotización no ha cambiado apenas un mes después y sigue pareciendo barata. Sus credenciales para el inversor en dividendos crecientes son los siguientes: 10 años de incremento consecutivo, crecimiento cercano al 20 % anual en los últimos cinco años y rentabilidad del 3,3 %. En cuanto a la seguridad del dividendo, la empresa tiene un EPS payout inferior al 40 % y un FCF payout inferior al 15 %. La diferencia entre el retorno sobre el capital invertido (ROIC 12,96 %) y el coste medio ponderado de capital (WACC 9,89 %) no es muy grande, pero es positiva y por tanto crea valor para el accionista.
Altria
viernes, 2 de marzo de 2018
Altria aumenta un 6,1 % su dividendo trimestral
El consejo de dirección de Altria declaró ayer un dividendo trimestral de 0,70 $ por acción, lo que supone un incremento del 6,1 % sobre el dividendo previo de 0,66 $.
martes, 27 de febrero de 2018
Dividendos del mes de febrero de 2018: casi un 50 % más que el año anterior
Termina el mes de febrero y hacemos recuento de los dividendos que hemos cobrado (77,24 $ brutos). Ocho empresas nos han abonado su dividendo trimestral y nosotros hemos recogido disciplinadamente ese dinero para sumarlo a la aportación mensual que haremos en marzo y comprar la compañía que en ese momento nos parezca la mejor opción. Nuestro objetivo es ir construyendo las posiciones de la cartera para que el flujo fiable, predecible y creciente de dividendos siga llegando cada mes.
viernes, 23 de febrero de 2018
Enagás aumenta su dividendo anual un 5 % y alcanza 16 años de incremento consecutivo
El pasado 20 de febrero la empresa Enagás presentó sus resultados correspondientes al ejercicio 2017 y anunció que propondrá en la próxima Junta General de Accionistas el pago de un dividendo de 1,46 € por acción. La empresa ya abonó un dividendo a cuenta de 0,584 € el 21 de diciembre de 2017, por lo que es de esperar que en julio de 2018 pague un dividendo complementario de 0,876 € por acción. Entre los objetivos para el año 2018 está aumentar el dividendo hasta 1,53 € por acción, cumpliendo así el objetivo de la compañía de aumentar el dividendo un 5 % anual entre los años 2016 y 2020.
Enagás alcanza de esta forma 16 años consecutivos de incremento
Enagás alcanza de esta forma 16 años consecutivos de incremento
jueves, 22 de febrero de 2018
Primera venta de la cartera: Omega Healthcare Investors
En una entrada reciente dábamos cuenta de la última subida del dividendo de Omega Healthcare Investors. Con ella, la compañía alcanzaba 22 trimestres consecutivos de ascenso del dividendo.
Sin embargo, la acción lleva un tiempo siendo fuertemente
Sin embargo, la acción lleva un tiempo siendo fuertemente
miércoles, 21 de febrero de 2018
Red Eléctrica aumenta un 7 % su dividendo anual
El Consejo de Administración de Red Eléctrica Corporación, en sesión celebrada el 16 de febrero de 2018, acordó proponer a la Junta General Ordinaria de Accionistas distribuir un dividendo complementario con cargo a los resultados del ejercicio 2017 de 0,6639 € brutos por acción. Ese dividendo se sumará a los 0,2549 € pagados en enero como dividendo a cuenta. En total, con cargo a 2017 el grupo, que gestiona las redes de alta tensión en España, pagará 0,9188 € por acción, lo que supone un 7 % más que en el ejercicio precedente.
lunes, 19 de febrero de 2018
Compra del mes de febrero de 2018: Dominion Energy
La compra del mes de febrero de 2018 ha sido, como en enero, la compañía de servicios públicos Dominion Energy. Si en
enero compramos 8 acciones y abrochamos una rentabilidad del 4 %, en el
mes de febrero pudimos comprar una acción más, asegurando una rentabilidad
del 4,5 %. La operación se cerró el viernes 9 de febrero a un precio de 73,90 $, por lo que conseguimos reducir el precio medio de nuestra posición de 17 acciones a 75,30 $.
¿Por qué repetir Dominion Energy?
Si tuviese que resumir las razones por las que he comprado Dominion Energy diría lo siguiente:
1. La compañía pertenece a un sector defensivo y su beta media de los últimos 60 meses es de 0,20. Eso quiere decir que su cotización va a moverse un 20 % con respecto al mercado. Así, si el S&P 500 sufre una corrección del 10 %, lo esperable es que Dominion baje solo un 2 %. Por el contrario, si el S&P 500 sube un 10 %, Dominion subiría solo un 2 %. Por tanto, es un valor que aporta estabilidad y una cierta protección contra los descensos (a costa de limitar también los ascensos).
2. Ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,5 %, cuando su rentabilidad media de los últimos cinco años es de 3,57 %. Eso me hace pensar que la acción está infravalorada.
3. Dominion Energy lleva 15 años consecutivos aumentando el dividendo. En los últimos cinco años el aumento ha sido de un 8,22 % anual, muy superior por tanto a la inflación. Entra en esa categoría de acciones de alta rentabilidad y moderado crecimiento del dividendo.
¿Por qué repetir Dominion Energy?
Si tuviese que resumir las razones por las que he comprado Dominion Energy diría lo siguiente:
1. La compañía pertenece a un sector defensivo y su beta media de los últimos 60 meses es de 0,20. Eso quiere decir que su cotización va a moverse un 20 % con respecto al mercado. Así, si el S&P 500 sufre una corrección del 10 %, lo esperable es que Dominion baje solo un 2 %. Por el contrario, si el S&P 500 sube un 10 %, Dominion subiría solo un 2 %. Por tanto, es un valor que aporta estabilidad y una cierta protección contra los descensos (a costa de limitar también los ascensos).
2. Ofrece una rentabilidad por dividendo del 4,5 %, cuando su rentabilidad media de los últimos cinco años es de 3,57 %. Eso me hace pensar que la acción está infravalorada.
3. Dominion Energy lleva 15 años consecutivos aumentando el dividendo. En los últimos cinco años el aumento ha sido de un 8,22 % anual, muy superior por tanto a la inflación. Entra en esa categoría de acciones de alta rentabilidad y moderado crecimiento del dividendo.
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