El mes de mayo que acabó ya hace unos días nos premió con casi 100 $ en dividendos brutos. Satisfechos con el 69,09 % de aumento con respecto al mismo mes del año anterior.
Mayo de 2018 había supuesto un descenso (¡el único hasta la fecha!) de un 2,70 % con respecto a la cantidad cobrada en mayo de 2017 debido a la venta de Omega Healthcare Investors, y en 2019 reanudamos las subidas. Entre 2015 y 2019 el dividendo mensual de mayo ha crecido un 76,31 % anual.
Abril, junto con octubre, son los meses más flojos en cuanto al cobro de dividendos se refiere. Tan solo cuatro compañías de la cartera nos han abonado en este mes un total de 52,26 $ brutos.
Con respecto al mismo mes del año anterior supone un aumento de 109,04 %.
Ayer 9 de mayo el consejo de dirección de Cardinal Health declaró un dividendo trimestral de 0,4811 $ por acción, lo que supone un aumento de un 1,01 % sobre el dividendo previo de 0,4763 $. El ascenso no puede ser más decepcionante.
En términos anuales, el aumento es algo mayor (1,34 % más en 2019 con respecto a 2018), pero la tendencia es claramente decreciente en los últimos años.
El pasado 30 de abril, el consejo de dirección de Apple declaró un dividendo trimestral de 0,77 $ por acción, lo que supuso un incremento de un 5,48 % sobre el dividendo previo de 0,73 $.
Aunque en términos trimestrales este ha sido el menor incremento de la historia reciente de la compañía, si comparamos los importes anuales correspondientes a los ejercicios fiscales completos, el importe abonado en 2019 supondrá un aumento de un 10,29 % con respecto al de 2018.
Después de las subidas de Southern Co, Exxon Mobil y Johnson & Johnson, seguimos en racha, pues el 30 de abril de 2019 PepsiCo declaró un dividendo trimestral de 0,955 $ por acción, lo que supuso un aumento de un 2,96 % con respecto al dividendo previo de 0,9275 $. Si comparamos la subida del 15,22 % que experimentó el dividendo el año anterior, el incremento de este año parece algo decepcionante.
Con este anuncio, PepsiCo alcanza una serie de 47 años de aumento consecutivo del dividendo.
Recuperamos la costumbre de publicar una entrada dedicada a los valores entre los que vamos a elegir la compra mensual. En enero compramos Exxon Mobil y en febrero General Dynamics, y aunque incorporamos esas compras a la cartera, no escribimos ninguna entrada específica para que quedase constancia de las mismas.
Bueno, pues en esta entrada vamos a ir a la lista CCC y a cribar las acciones que cumplen los criterios que más habitualmente hemos utilizado:
- Incremento consecutivo del dividendo mayor o igual a 10 años.
- Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
- EPS payout < 75 %
- Capitalización > 10.000 millones de dólares.
- Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
- Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
- Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
- Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.
Estas son las cinco compañías que obtenemos, dos del sector industrial, una del sector energía, una del sector salud y otra del sector consumo básico:
- Magellan Midstream Partners
- 3M
- Medtronic
- General Dynamics
- Hormel Foods
Magellan Midstream Partners (MMP)
A partir del perfil de yahoo sabemos que la empresa se dedica al transporte, almacenamiento y distribución de petróleo crudo y productos refinados del petróleo en los Estados Unidos. Magellan fue fundada en el año 2000 y tiene su sede central en Tulsa, Oklahoma. Para el inversor en dividendos crecientes, Magellan ofrece una rentabilidad de 6,31 %, un crecimiento del dividendo en los últimos cinco años de 12,67 % anual y una serie de 19 años de incremento consecutivo del dividendo. El payout sobre los beneficios es de 91,38 %, aunque hay que recordar que la estructura de la empresa es la de un partnership y está obligada por ley a distribuir un porcentaje alto de los beneficios. En cuanto a su valoración, Morningstar le concede cuatro estrellas y en la imagen de FastGraphs el precio de la acción está en la zona verde oscuro, lo que coincide con una situación de infravaloración.
No está entre nuestros intereses comprar esta acción, aunque puede resultar interesante para otros inversores. Desde mayo de 2010 ha subido el dividendo todos los trimestres.
Estamos de enhorabuena, pues en poco más de una semana, aquí tenemos el tercer anuncio de aumento del dividendo de una de las compañías de la cartera. Después de los anuncios de Southern Co. y Exxon Mobil, el consejo de dirección de Johnson & Johnson declaró el jueves un dividendo trimestral de 0,95 $ por acción, lo que supuso un aumento de un 5,56 % sobre el dividendo previo de 0,90 $. No es un gran aumento, pero supera ampliamente la inflación y contribuye a alargar una gran historia.
Con este aumento, Johnson & Johnson alcanza 57 años de incremento consecutivo del dividendo.
El consejo de dirección de Exxon Mobil anunció ayer un dividendo trimestral de 0,87 $ por acción, lo que supone un incremento de un 6,10 % con respecto al dividendo previo de 0,82 $. Con la mejora en el precio del petróleo y la reducción de la deuda, la empresa se permite aumentar el dividendo por segundo año por encima del 6 %, después de los años 2016 y 2017 en los que el dividendo trimestral creció por debajo del 3 %. [Nota al gráfico siguiente: El dividendo de 0,01 $ abonado el 11 de julio de 2011 fue un dividendo especial y no supone una disminución del dividendo trimestral regular].
Exxon Mobil lleva más de 100 años retribuyendo a sus accionistas y ha aumentado el dividendo de forma consecutiva en los últimos 37 años.
El pasado 15 de abril el consejo de dirección de Southern Co. declaró un dividendo trimestral de 0,62 $ por acción, lo que supuso un 3,33 % de aumento sobre el dividendo previo de 0,60 $.
Con esta subida, Southern Co. alcanza una serie de 19 años de incremento consecutivo del dividendo.
Este es el calendario de cobro de dividendos del mes de marzo, 115,27 $ brutos, cantidad que supone un 37,73 % más que el mismo mes del año anterior. Esta cantidad procede de doce compañías en las que tenemos una participación como propietarios.
La evolución de los dividendos cobrados en el mes de marzo desde que iniciamos este proyecto aparece en el siguiente gráfico. El
