Resumen del mes de mayo de 2020: Crecimiento del 9 % en dividendos

Evolución de la cartera

Ha acabado el mes de mayo y hemos recuperado buena parte de lo perdido en los meses de febrero y marzo. A pesar de no tener vacuna ni tratamiento curativo eficaz frente al coronavirus, la pandemia, al menos en Europa, está terminando su primer brote. En Estados Unidos, la recuperación del S&P500 por encima de los 3.000 puntos por primera vez desde marzo apunta a los programas de recuperación de la Reserva Federal. Desde los mínimos del 23 de marzo, el mercado ha ganado 3 billones de capitalización, que coincide con los 3 billones añadidos a la hoja de balance de la Fed. La Fed recortó tipos a comienzos de marzo, seguido por un recorte de tipos de descuento y programas que permitieron la compra de papel comercial, valores del tesoro y deuda municipal. La Fed también actuó como respaldo del programa de protección de nóminas (Paycheck Protection Program, PPP), extendiendo crédito a los bancos.

Nuestra cartera ha tenido una evolución similar y el saldo a viernes 29 de mayo, último día hábil del mes, representó un 5,49 % más que el último día del mes de abril. Si no tuviésemos en cuenta la aportación mensual, el aumento habría sido algo menor, 4,00 %. Con respecto al saldo a 31 de diciembre de 2019, ya estamos en positivo con un beneficio en lo que llevamos de año de 2,51 % (-4,80 % si no contamos las aportaciones).

Dividendos cobrados

Apple aumenta el dividendo trimestral un 6,49 %

El pasado 30 de abril el consejo de dirección de Apple declaró un dividendo trimestral de 0,82 $ por acción, lo que supuso un aumento de un 6,49 % con respecto al dividendo previo de 0,77 $.


Con esta subida, Apple alcanza 8 años de incremento consecutivo del dividendo. El crecimiento del dividendo en el último año ha sido de un 6 % frente a crecimientos previos de 9,83 % anual (tres años) y 9,94 % anual (cinco años).

Dividendos del mes de mayo de 2019: 69,1 % más que el año anterior

El mes de mayo que acabó ya hace unos días nos premió con casi 100 $ en dividendos brutos. Satisfechos con el 69,09 % de aumento con respecto al mismo mes del año anterior.

Mayo de 2018 había supuesto un descenso (¡el único hasta la fecha!) de un 2,70 % con respecto a la cantidad cobrada en mayo de 2017 debido a la venta de Omega Healthcare Investors, y en 2019 reanudamos las subidas. Entre 2015 y 2019 el dividendo mensual de mayo ha crecido un 76,31 % anual.

Apple aumenta un 5,48 % su dividendo trimestral

El pasado 30 de abril, el consejo de dirección de Apple declaró un dividendo trimestral de 0,77 $ por acción, lo que supuso un incremento de un 5,48 % sobre el dividendo previo de 0,73 $.
Aunque en términos trimestrales este ha sido el menor incremento de la historia reciente de la compañía, si comparamos los importes anuales correspondientes a los ejercicios fiscales completos, el importe abonado en 2019 supondrá un aumento de un 10,29 % con respecto al de 2018.

Apple aumenta un 15,87 % su dividendo trimestral

El consejo de dirección de Apple declaró ayer un dividendo trimestral de 0,73 $ por acción, lo que supone un aumento de un 15,87 % con respecto al dividendo previo de 0,63 $.


En términos anuales, y hay que recordar que el año fiscal de Apple

Valores seguidos que baten previsiones de ingresos y beneficios, y elevan pronóstico anual

En la última entrada publicada, veíamos los tres valores de la cartera calificados como "triple plays", es decir, empresas que batían las previsiones de ingresos y beneficios, y además elevaban el pronóstico de resultados para el año completo. En nuestra cartera actual tenemos tres "triple plays" en la temporada de resultados julio-agosto de 2017: Gilead Sciences, General Dynamics y Apple. En esta entrada vamos a ver cuáles de los 64 valores que seguimos cumplen esas tres condiciones.

Triple Plays: Empresas que baten las estimaciones de ingresos y beneficios y elevan sus previsiones

Todos los fines de semana, el usuario "Fear & Greed Trader" publica en Seeking Alpha una actualización semanal del S&P 500, en la que hace un repaso a la perspectiva macroeconómica, la situación política, cómo van los precios del petróleo y el dólar, las últimas noticias de la Reserva Federal, el sentimiento de mercado, un análisis técnico de la situación, la evolución de los distintos sectores y algunas ideas sobre acciones individuales. En el último artículo, publicado el sábado 12 de agosto, llegado al apartado "Acciones individuales y sectores" afirmaba lo siguiente:

"Cada temporada de publicación trimestral de beneficios Bespoke Investment Group destaca sus Triple Plays, aquellas compañías que en el mismo informe trimestral baten las estimaciones de beneficio por acción y de ingresos y elevan sus previsiones para el resto del ejercicio. En lo que llevamos de la última temporada de publicación de resultados, que comenzó a principios de julio, ha habido un total de 115 Triple Plays. En la última temporada hubo 102 en todo el período de publicación de resultados, y todavía queda una semana para que finalice la temporada actual.
Este es un punto perfecto en el que iniciar una nueva investigación. Identificar los candidatos que aparecen en los titulares de la temporada de resultados que se recogen aquí. Es donde está hoy el grueso de mi trabajo."

A falta de que Lowe's Companies publique sus resultados trimestrales el 23 de agosto, nuestra cartera cuenta con tres Triple Plays esta temporada:

• Gilead Sciences
• General Dynamics
• Apple

Esta es la tabla con los resultados y previsiones de la cartera.

Apple aumenta un 10,5 % su dividendo

La compañía Apple presentó ayer los resultados del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2017, que finalizó el día 1 de abril. A pesar de sobrepasar las previsiones de beneficio por acción, los ingresos se quedaron por debajo de lo esperado así como las unidades vendidas de iPhone.

Apple anunció un dividendo trimestral de 0,63 $ por acción, lo que supone un incremento de un 10,5 % sobre el dividendo previo de 0,57 $.

Compra del mes de abril de 2016: Apple Inc

Con un cierto retraso, Apple Inc ha sido la compañía que hemos decidido que sea la compra del mes de abril, aunque realizada en mayo. Habíamos acumulado el dinero de dos meses, 1247.24 $, sin encontrar un candidato a nuestra entera satisfacción. Los clásicos del dividendo creciente en el sector consumo básico, los Procter & Gamble, Coca-Cola o Colgate del universo de la renta variable americana,  están un poco caros y ampliar alguna de las posiciones  que tenemos me parecía inquietante: las que han subido, como Starbucks, AT&T, Visa o Johnson & Johnson, porque han subido mucho y las que han bajado, como Disney, porque nos gustaría que bajasen más antes de realizar alguna aportación adicional. Finalmente, decidimos abrir dos órdenes limitadas para adquirir Apple a 90 $ y Omega Healthcare Investors a 30 $, y ayer se ejecutó la orden de Apple, con lo que adquirimos 7 acciones de la que supone la decimoquinta posición de nuestra cartera.

Poco hay que decir de Apple a estas alturas, una compañía que se dedica al diseño, fabricación y comercialización de teléfonos móviles, ordenadores personales y reproductores portátiles de música digital. La firma ofrece productos y servicios bajo las marcas iPhone, iPad, Mac, iPod, Apple Watch y Apple TV; aplicaciones de software para el consumidor y el profesional bajo las marcas iOS, OS, X y watchOS; y sistemas operativos bajo las marcas iCloud y Apple Pay. Opera a través de los siguientes segmentos: América, Europa, China, Japón y Resto de Asia Pacífico. La compañía fue fundada por Steven Paul Jobs, Ronald Gerald Wayne y Stephen G. Wozniak el 1 de abril de 1976 y tiene su sede central en Cupertino, California.

Cuando vemos las cifras de la empresa en los últimos años no podemos sino quedar impresionados. Los ingresos se han multiplicado por más de 16 en los últimos diez años, al pasar de casi catorce mil millones de dólares a los más de doscientos treinta y tres mil millones de dólares del ejercicio 2015. Eso supone un crecimiento del 32 % anual en la última década. 

Apple en treinta segundos

Apple es la mayor empresa del mundo por capitalización y, por si alguien no lo sabe todavía, aquí está Yahoo Finance para decirnos que diseña y fabrica teléfonos móviles, tabletas, ordenadores personales y reproductores digitales de música, y los comercializa entre consumidores, pequeñas y medianas empresas, sector educativo, corporaciones y gobiernos de América, Europa, China, Japón y resto de Asia Pacífico. Apple también vende programas informáticos, servicios, accesorios, soluciones de red y aplicaciones y contenidos digitales de terceros. En su catálogo figuran iPhone, una línea de teléfonos inteligentes; iPad, una línea de tabletas multifunción; y Mac, una línea de ordenadores de sobremesa y portátiles de uso personal. La compañía también proporciona iLife, un software orientado al consumidor con estilo de vida digital; iWork, una suite integrada de productividad que ayuda a crear, presentar y publicar documentos, presentaciones y hojas de cálculo; y otras aplicaciones de software, como Final Cut Pro, Logic Pro X, y FileMaker Pro. Además, ofrece Apple TV que se conecta a la televisión y permite a los consumidores el acceso a contenido digital reproducido directamente en vídeo de alta definición, música, juegos y visor de fotos; Apple Watch, un dispositivo electrónico personal; e iPod, una línea de reproductores portátiles de música y video digital. Además, la compañía vende accesorios marca Apple y compatibles Mac e iOS de terceros. También ofrece iCloud, un servicio en la nube; AppleCare que ofrece opciones de soporte para clientes; y Apple Pay, un servicio de pago móvil. La compañía vende y suministra contenido digital y aplicaciones a través de iTunes Store, App Store, iBooks Store, Mac App Store y Apple Music; y vende sus productos a través de vendedores minoristas y online, y venta directa, así como a través de compañías de telefonía móvil, grandes almacenes y revendedores con valor añadido. Apple Inc fue fundada en 1977 y tiene su sede en Cupertino, California.

Cuando uno se detiene a ver los ingresos de la compañía, las cifras son apabullantes. En el último ejercicio completo presentado correspondiente a 2015 tuvo unos ingresos de 233 mil millones de dólares, con un crecimiento de alrededor de un 30 % anual en los últimos diez años.