Champions, Contenders and Challengers: Energía (I)

Hoy le toca el turno al sector Energía dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers), después de haber visto los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí) e Industrial (aquí y aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Energía (56), eliminamos los 30 Master Limited Partnerships (MLP) para hacer más manejable el resultado y porque podemos dedicarles una entrada sólo a ellos, vemos cuáles de los 26 restantes tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (20) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 16 acciones (eliminando el General Practitioner de un MLP):

1. Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ)
2. Cenovus Energy Inc. (CVE)
3. Chevron Corp. (CVX)
4. Conoco Phillips (COP)
5. Enbridge Inc. (ENB)
6. Exxon Mobil Corp. (XOM)
7. Helmerich & Payne Inc. (HP)
8. Holly Frontier Corp. (HFC)
9. Murphy Oil Corp. (MUR)
10. National Oilwell Varco Inc. (NOV)
11. Occidental Petroleum (OXY)
12. ONEOK Inc. (OKE)
13. Pardee Resource Company Inc. (PDER)
14. Suncor Energy Inc. (SU)
15. Valero Energy Corp. (VLO)
16. Williams Companies (WMB)

Canadian Natural Resources Ltd. (NYSE:CNQ)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 14 años.
Rentabilidad actual: 2.60 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 33.8 %
Chowder: 36.40
Payout: 35.49 %
Calificación crediticia S&P: BBB+
Debt/Cap: 31 %
PER: 13.65 
PEG: 0.85
Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Cenovus Energy Inc. (NYSE:CVE)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 6 años.
Rentabilidad actual: 6.02 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 37.8 %
Chowder: 43.82
Payout: 35.49 %
Calificación crediticia S&P: BBB+
Debt/Cap: 34 %
PER: 13.65 
PEG: 0.85
Puntuación Van Knapp: 2.5 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 27 años.
Rentabilidad actual: 4.16 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 9.6 %
Chowder: 13.76
Payout: 46.83 %
Calificación crediticia S&P: AA
Debt/Cap: 15 %
PER: 11.27 
PEG: n/a
Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Conoco Pillips (NYSE:COP)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 14 años.
Rentabilidad actual: 4.59 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 14 %
Chowder: 18.59
Payout: 92.99 %
Calificación crediticia S&P: A
Debt/Cap: 31 %
PER: 20.28 
PEG: n/a
Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Enbridge (NYSE:ENB)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 19 años.
Rentabilidad actual: 2.65 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 14.3 %
Chowder: 16.95
Payout: 342.70 %
Calificación crediticia S&P: A-
Debt/Cap: 60 %
PER: 129.51 
PEG: 9.74
Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Exxon Mobil Inc. (NYSE:XOM)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 33 años.
Rentabilidad actual: 3.43 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.2 %
Chowder: 13.63
Payout: 43.84 %
Calificación crediticia S&P: AAA
Debt/Cap: 9 %
PER: 12.79 
PEG: n/a
Puntuación Van Knapp: 3.75 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Helmerych & Payne Inc. (NYSE:HP)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 42 años.
Rentabilidad actual: 3.77 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 67.3 %
Chowder: 71.03
Payout: 42.24 %
Calificación crediticia S&P: BBB+
Debt/Cap: 10 %
PER: 11.21 
PEG: n/a
Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Holly Frontier Corp. (NYSE:HFC)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 5 años.
Rentabilidad actual: 3.17 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 33.2 %
Chowder: 36.37
Payout: 73.33 %
Calificación crediticia S&P: BBB-
Debt/Cap: 14 %
PER: 23.14 
PEG: 1.41
Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Así que en esta primera parte del sector Energía nos encontramos que sólo Exxon Mobil (XOM) está infravalorada. Pese al sufrimiento de las cotizaciones desde que comenzó el descenso del precio del petróleo a mediados de 2014, la mayor parte de ellas está bien valorada y alguna de ellas incluso sobrevalorada.