Champions, Contenders and Challengers: Consumo básico

Llegamos hoy al sector Consumo básico dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) que se publicó con datos de cierre de 29 de mayo de 2015. En fechas anteriores vimos los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí), Industrial (aquí y aquí), Energía (aquí y aquí) y Materiales (aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Consumo básico (41), vemos cuáles tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (19) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 10 acciones:

1. Altria (MO)
2. Armanino Foods of Distinction Inc. (AMNF)
3. British American Tobacco plc (BTI)
4. Coca-Cola Enterprises Inc. (CCE)
5. General Mills (GIS)
6. Lorillard Inc. (LO) En proceso de adquisición.
7. Nu Skin Enterprises Inc. (NUS)
8. Philip Morris International (PM)
9. Reynolds American Inc (RAI)
10. Vector Group Ltd. (VGR)

Altria (NYSE:MO)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 45 años.

Rentabilidad actual: 4.06 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 8.6 %

Chowder: 12.66

Payout: 83.87 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 78 %

PER: 20.65 

PEG: 2.50

Puntuación Van Knapp: 2 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Armanino Foods of Distinction Inc. (OTCPK:AMNF)

Sector: Consumo básico.

Industria: Procesamiento de alimentos.

Historia de dividendos crecientes: 9 años.

Rentabilidad actual: 3.13 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 17.1 %

Chowder: 20.23

Payout: 60 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 3 %

PER: 19.17 

PEG: n/a

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Champions, Contenders and Challengers: Materiales

Hoy le toca el turno al sector Materiales dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) que se publicó con datos de cierre de 29 de mayo de 2015. En fechas anteriores vimos los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí), Industrial (aquí y aquí) y Energía (aquí y aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Materiales (48), vemos cuáles tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (13) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 9 acciones:

1. BHP Billiton Ltd. (BHP)
2. BHP Billiton plc (BBL)
3. Compass Minerals International (CMP)
4. Dow Chemical Company (DOW)
5. International Paper Co. (IP)
6. Packaging Corp. of America (PKG)
7. Reliance Steel & Co. (RS)
8. Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
9. Syngenta AG (SYT)

BHP Billiton Ltd. (NYSE:BHP)

Sector: Materiales.

Industria: Minería. Petróleo y gas.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 5.56 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 8.1 %

Chowder: 13.66

Payout: 66.31 %

Calificación crediticia S&P: A+

Debt/Cap: 24 %

PER: 11.93 

PEG: 2.25

Puntuación Van Knapp: 4 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Compass Minerals International (NYSE:CMP)

Sector: Materiales.

Industria: Minería.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 3.06 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 11.1 %

Chowder: 14.16

Payout: 39 %

Calificación crediticia S&P: BB+

Debt/Cap: 48 %

PER: 12.73 

PEG: 0.73

Puntuación Van Knapp: 2.75 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Champions, Contenders and Challengers: Energía (y II)

En esta segunda parte de las acciones del sector Energía completaremos el cribado con las siguientes compañías:

1. Murphy Oil Corp. (MUR)
2. National Oilwell Varco Inc. (NOV)
3. Occidental Petroleum (OXY)
4. ONEOK Inc. (OKE)
5. Pardee Resource Company Inc. (PDER)
6. Sunoco Energy Inc. (SU)
7. Valero Energy Corp. (VLO)
8. Williams Companies (WMB)

Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR)

Sector: Energía.

Industria: Petróleo y gas.

Historia de dividendos crecientes: 18 años.

Rentabilidad actual: 3.22 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 9 %

Chowder: 12.22

Payout: 29.05 %

Calificación crediticia S&P: BBB

Debt/Cap: 23 %

PER: 9.02 

PEG: n/a

Puntuación Van Knapp: 2.5 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

Sector: Energía.

Industria: Equipamiento de petróleo y gas.

Historia de dividendos crecientes: 6 años.

Rentabilidad actual: 3.74 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 78.2 %

Chowder: 81.94

Payout: 35.52 %

Calificación crediticia S&P: A+

Debt/Cap: 17 %

PER: 9.50 

PEG: n/a

Puntuación Van Knapp: 4.5 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Champions, Contenders and Challengers: Energía (I)

Hoy le toca el turno al sector Energía dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers), después de haber visto los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí) e Industrial (aquí y aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Energía (56), eliminamos los 30 Master Limited Partnerships (MLP) para hacer más manejable el resultado y porque podemos dedicarles una entrada sólo a ellos, vemos cuáles de los 26 restantes tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (20) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 16 acciones (eliminando el General Practitioner de un MLP):

1. Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ)
2. Cenovus Energy Inc. (CVE)
3. Chevron Corp. (CVX)
4. Conoco Phillips (COP)
5. Enbridge Inc. (ENB)
6. Exxon Mobil Corp. (XOM)
7. Helmerich & Payne Inc. (HP)
8. Holly Frontier Corp. (HFC)
9. Murphy Oil Corp. (MUR)
10. National Oilwell Varco Inc. (NOV)
11. Occidental Petroleum (OXY)
12. ONEOK Inc. (OKE)
13. Pardee Resource Company Inc. (PDER)
14. Suncor Energy Inc. (SU)
15. Valero Energy Corp. (VLO)
16. Williams Companies (WMB)

Canadian Natural Resources Ltd. (NYSE:CNQ)

Sector: Energía.
Industria: Petróleo y gas.
Historia de dividendos crecientes: 14 años.
Rentabilidad actual: 2.60 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 33.8 %
Chowder: 36.40
Payout: 35.49 %
Calificación crediticia S&P: BBB+
Debt/Cap: 31 %
PER: 13.65 
PEG: 0.85
Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Champions, Contenders and Challengers: Industrial (I)

Continuando con el repaso a los sectores de los que no tenemos representación en la cartera, llegamos hoy al sector industrial. Decíamos en la entrada sobre el sector servicios públicos que "la lista CCC que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers). Dale Roberts dice que los dividendos anualmente crecientes son la varita mágica que nos señala dónde están los beneficios sólidos y sostenidos. El número de años que las empresas llevan aumentando los dividendos nos indica la resistencia que durante ese período han mostrado a circunstancias económicas difíciles."

De igual forma que entonces, si cribamos la última versión de la lista CCC que se ha publicado el día 30 de mayo de 2015 con los siguientes criterios:

• Sector: Industrials (columna BZ del archivo Excel).
• "Chowder rule" mayor o igual que 12 (columna CB).
• Rentabilidad mayor o igual que 2.5 % (columna I).

La elección de un umbral más alto en la regla de Chowder se debe a que el valor de ocho se utiliza exclusivamente para servicios públicos, telecomunicaciones y Master Limited Partnerships (MLP). Para el resto de los valores el umbral es 12.
De igual forma, el criterio de rentabilidad que hemos elegido es del 2.5 % porque en la mayor parte de sectores no exigimos las rentabilidad altas que sí pedimos a los sectores cuyo crecimiento del dividendo es bajo.
Pues bien, con estos criterios obtenemos catorce valores que, ordenados alfabéticamente, ofrecemos a continuación:

1. 3M Company (NYSE:MMM)
2. Applied Industrial Technologies Inc. (NYSE:AIT)
3. AVX Corp. (NYSE:AVX)
4. Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)
5. Deere & Company (NYSE:DE)
6. Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)
7. Fastenal Company (NasdaqGS:FAST)
8. Lockheed Martin (NYSE:LMT)
9. Norfolk Southern Company (NYSE:NSC)
10. Raven Industries (NasdaqGS:RAVN)
11. Raytheon Company (NYSE:RTN)
12. Seaspan Corp. (NYSE:SSW)
13. TAL International Group Inc. (NYSE:TAL)
14. Textainer Group Holdings Ltd. (NYSE:TGH)

Para seguir un criterio homogéneo, vamos a evaluarlas con los criterios que David Van Knapp utiliza y que explicamos en esta entrada.


3M Company (NYSE:MMM)

Sector: Industrial.
Industria: Conglomerado industrial.
Historia de dividendos crecientes: 57 años.
Rentabilidad actual: 2.58 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.9 %
Chowder: 13.48
Payout: 54.45 %
Calificación crediticia S&P: AA-
Debt/Cap: 31 %
PER: 21.13 
PEG: 2.44
Puntuación Van Knapp: 2.5 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización