Champions, Contenders and Challengers: Materiales

Hoy le toca el turno al sector Materiales dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) que se publicó con datos de cierre de 29 de mayo de 2015. En fechas anteriores vimos los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí), Industrial (aquí y aquí) y Energía (aquí y aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Materiales (48), vemos cuáles tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (13) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 9 acciones:

1. BHP Billiton Ltd. (BHP)
2. BHP Billiton plc (BBL)
3. Compass Minerals International (CMP)
4. Dow Chemical Company (DOW)
5. International Paper Co. (IP)
6. Packaging Corp. of America (PKG)
7. Reliance Steel & Co. (RS)
8. Scotts Miracle-Gro Company (SMG)
9. Syngenta AG (SYT)

BHP Billiton Ltd. (NYSE:BHP)

Sector: Materiales.

Industria: Minería. Petróleo y gas.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 5.56 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 8.1 %

Chowder: 13.66

Payout: 66.31 %

Calificación crediticia S&P: A+

Debt/Cap: 24 %

PER: 11.93 

PEG: 2.25

Puntuación Van Knapp: 4 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Compass Minerals International (NYSE:CMP)

Sector: Materiales.

Industria: Minería.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 3.06 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 11.1 %

Chowder: 14.16

Payout: 39 %

Calificación crediticia S&P: BB+

Debt/Cap: 48 %

PER: 12.73 

PEG: 0.73

Puntuación Van Knapp: 2.75 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Dow Chemical Company (NYSE:DOW)

Sector: Materiales.

Industria: Química.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 3.23 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.4 %

Chowder: 13.63

Payout: 52.83 %

Calificación crediticia S&P: BBB

Debt/Cap: 41 %

PER: 16.37 

PEG: 1.91

Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

International Paper Co. (NYSE:IP)

Sector: Materiales.

Industria: Minería. Empaquetado. Contenedores.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 3.09 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 34.6 %

Chowder: 37.69

Payout: 70.48 %

Calificación crediticia S&P: BBB

Debt/Cap: 64 %

PER: 22.83 

PEG: 1.64

Puntuación Van Knapp: 3.75 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Packaging Corp of America. (NYSE:PKG)

Sector: Materiales.

Industria: Empaquetado. Contenedores.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 3.18 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 16.4 %

Chowder: 19.58

Payout: 55 %

Calificación crediticia S&P: BBB

Debt/Cap: 60 %

PER: 17.30 

PEG: 1.92

Puntuación Van Knapp: 3.5 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Reliance Steel & Co. (NYSE:RS)

Sector: Materiales.

Industria: Acero. Aluminio.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 2.51 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 28.5 %

Chowder: 31.01

Payout: 32.59 %

Calificación crediticia S&P: BBB

Debt/Cap: 35 %

PER: 12.99 

PEG: 1.44

Puntuación Van Knapp: 4 (Infravalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Scotts Miracle-Gro Company (NYSE:SMG)

Sector: Materiales.

Industria: Química.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 2.94 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 28.8 %

Chowder: 31.74

Payout: 72.87 %

Calificación crediticia S&P: BB+

Debt/Cap: 57 %

PER: 24.80 

PEG: 2.36

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Syngenta AG (NYSE:SYT)

Sector: Materiales.

Industria: Agricultura.

Historia de dividendos crecientes: 14 años.

Rentabilidad actual: 2.56 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 16.1 %

Chowder: 18.66

Payout: 66.33 %

Calificación crediticia S&P: A+

Debt/Cap: 21 %

PER: 25.86 

PEG: 3.45

Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

En el sector Materiales tendríamos tres compañías infravaloradas:
4:         BHP, RS
3.75:    IP

De ellas, RS e IP tienen un beneficio esperado creciente en próximos ejercicios, mientras que BHP tiene un beneficio esperado decreciente.