Champions, Contenders and Challengers: Consumo básico con baja rentabilidad (I)

En la última entrada publicada sobre el sector Consumo básico veíamos que había únicamente dos acciones bien valoradas si explorábamos la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) con los criterios habituales, es decir, rentabilidad por dividendo mayor o igual a 2.5 % y puntuación de Chowder mayor o igual que 12. Dada la escasez de resultados, hemos decidido explorar el sector dejando de lado el requisito de la rentabilidad por dividendo superior a 2.5 %, pero manteniendo el requisito de la puntuación de Chowder mayor o igual que 12. Con estos criterios, nos queda una lista de 15 acciones:

1. The Andersons Inc. (ANDE)
2. Archer Daniels Midland (ADM)
3. Casey's General Stores Inc. (CASY)
4. Church & Dwight Company Inc. (CHD)
5. Colgate-Palmolive Co. (CL)
6. Costco Wholesale (COST)
7. CVS Health Corp. (CVS)
8. Flower Foods (FLO)
9. Hershey Company (HSY)
10. Hormel Foods Corp. (HRL)
11. J&J Snack Foods Corp. (JJSF)
12. J.M. Smucker Co. (SJM)
13. Kroger Company (KR)
14. Mead Johnson Nutrition Co. (MJN)
15. Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA)

The Andersons (NasdaqGS:ANDE)

Sector: Consumo básico.

Industria: Agricultura.

Historia de dividendos crecientes: 13 años.

Rentabilidad actual: 1.26 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 13.7 %

Chowder: 14.96

Payout: 17.61 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 22 %

PER: 13.94 

PEG: 1.24

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Archer Daniels Midland (NYSE:ADM)

Sector: Consumo básico.

Industria: Agricultura.

Historia de dividendos crecientes: 40 años.

Rentabilidad actual: 2.12 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 11.4 %

Chowder: 13.52

Payout: 29.47 %

Calificación crediticia S&P: A

Debt/Cap: 22 %

PER: 13.91

PEG: 2.08

Puntuación Van Knapp: 3.25 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Casey's General Stores  (NasdaqGS:CASY)

Sector: Consumo básico.

Industria: Supermercado minorista.

Historia de dividendos crecientes: 15 años.

Rentabilidad actual: 0.92 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 18.9 %

Chowder: 19.82

Payout: 20.20 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 48 %

PER: 22.02 

PEG: 1.91

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Church & Dwight Co Inc. (NYSE:CHD)

Sector: Consumo básico.

Industria: Productos de consumo.

Historia de dividendos crecientes: 19 años.

Rentabilidad actual: 1.60 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 40.1 %

Chowder: 41.70

Payout: 43.51 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 22 %

PER: 27.26 

PEG: 2.85

Puntuación Van Knapp: 2 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

Sector: Consumo básico.

Industria: Productos personales.

Historia de dividendos crecientes: 52 años.

Rentabilidad actual: 2.28 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.5 %

Chowder: 12.78

Payout: 60.08 %

Calificación crediticia S&P: AA-

Debt/Cap: 81 %

PER: 26.40 

PEG: 3.29

Puntuación Van Knapp: 2.75 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Costco Wholesale (NYSE:COST)

Sector: Consumo básico.

Industria: Mayorista.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 1.12 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 14.5 %

Chowder: 15.62

Payout: 31.25 %

Calificación crediticia S&P: A+

Debt/Cap: 28 %

PER: 27.85 

PEG: 2.68

Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

Sector: Consumo básico.

Industria: Farmacias.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 1.37 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 29.3 %

Chowder: 30.67

Payout: 34.15 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 23 %

PER: 24.97 

PEG: 1.68

Puntuación Van Knapp: 2.5 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Flower Foods (NYSE:FLO)

Sector: Consumo básico.

Industria: Procesamiento de alimentos.

Historia de dividendos crecientes: 13 años.

Rentabilidad actual: 2.36 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.1 %

Chowder: 12.46

Payout: 63.86 %

Calificación crediticia S&P: BBB-

Debt/Cap: 36 %

PER: 27.06 

PEG: 3.78

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Por tanto, en esta primera parte sólo encontraríamos dos acciones bien valoradas (Colgate-Palmolive y Archer Daniels Midland), el resto están sobrevaloradas o carecemos de algunos datos para realizar la valoración según el método de Van Knapp.