Champions, Contenders and Challengers: Consumo básico

Llegamos hoy al sector Consumo básico dentro del repaso que estamos haciendo por la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) que se publicó con datos de cierre de 29 de mayo de 2015. En fechas anteriores vimos los sectores Servicios Públicos (aquí y aquí), Industrial (aquí y aquí), Energía (aquí y aquí) y Materiales (aquí). Recordemos que esta lista, que David Fish actualiza mensualmente y publica en formato Excel y PDF en The Drip Investing Resource Center, incluye aquellas acciones que llevan aumentando su dividendo de forma consecutiva más de 25 años (Champions), entre 10 y 24 años (Contenders) y entre 5 y 9 años (Challengers).

Si cribamos los 724 valores que aparecen en la lista CCC en busca de los que pertenecen al sector Consumo básico (41), vemos cuáles tienen una rentabilidad por dividendo mayor o igual que 2.5 % (19) y, finalmente, cuántos de ellos tienen una puntuación de Chowder mayor o igual que 12, nos queda una lista de 10 acciones:

1. Altria (MO)
2. Armanino Foods of Distinction Inc. (AMNF)
3. British American Tobacco plc (BTI)
4. Coca-Cola Enterprises Inc. (CCE)
5. General Mills (GIS)
6. Lorillard Inc. (LO) En proceso de adquisición.
7. Nu Skin Enterprises Inc. (NUS)
8. Philip Morris International (PM)
9. Reynolds American Inc (RAI)
10. Vector Group Ltd. (VGR)

Altria (NYSE:MO)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 45 años.

Rentabilidad actual: 4.06 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 8.6 %

Chowder: 12.66

Payout: 83.87 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 78 %

PER: 20.65 

PEG: 2.50

Puntuación Van Knapp: 2 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Armanino Foods of Distinction Inc. (OTCPK:AMNF)

Sector: Consumo básico.

Industria: Procesamiento de alimentos.

Historia de dividendos crecientes: 9 años.

Rentabilidad actual: 3.13 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 17.1 %

Chowder: 20.23

Payout: 60 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 3 %

PER: 19.17 

PEG: n/a

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

British American Tobacco plc (AMEX:BTI)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 10 años.

Rentabilidad actual: 4.37 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 11. %

Chowder: 13.70

Payout: 93.80 %

Calificación crediticia S&P: A-

Debt/Cap: 54 %

PER: 21.46 

PEG: 3.46

Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Coca-Cola Enterprises Inc. (NYSE:CCE)

Sector: Consumo básico.

Industria: Bebidas no alcohólicas.

Historia de dividendos crecientes: 8 años.

Rentabilidad actual: 2.53 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 27.2 %

Chowder: 29.73

Payout: 43.24 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 70 %

PER: 17.08 

PEG: 6.32

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

General Mills (NYSE:GIS)

Sector: Consumo básico.

Industria: Procesamiento de alimentos.

Historia de dividendos crecientes: 12 años.

Rentabilidad actual: 3.13 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 12.3 %

Chowder: 15.43

Payout: 76.19 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 39 %

PER: 24.31 

PEG: 4.29

Puntuación Van Knapp: 2.75 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Nu Skin Enterprises Inc. (NYSE:NUS)

Sector: Consumo básico.

Industria: Productos personales.

Historia de dividendos crecientes: 15 años.

Rentabilidad actual: 2.77 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 24.6 %

Chowder: 27.37

Payout: 49.82 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 15 %

PER: 18.01 

PEG: 6.21

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Philip Morris International (NYSE:PM)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 7 años.

Rentabilidad actual: 4.82 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 12 %

Chowder: 16.82

Payout: 84.03 %

Calificación crediticia S&P: A

Debt/Cap: 139 %

PER: 17.45 

PEG: 2.75

Puntuación Van Knapp: 3.25 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Reynolds American Inc. (NYSE:RAI)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 10 años.

Rentabilidad actual: 3.49 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 8.9 %

Chowder: 12.39

Payout: 95.71 %

Calificación crediticia S&P: BBB-

Debt/Cap: 48 %

PER: 27.41 

PEG: 2.70

Puntuación Van Knapp: 1 (Burbuja)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Vector Group Ltd. (NYSE:VGR)

Sector: Consumo básico.

Industria: Tabaco.

Historia de dividendos crecientes: 17 años.

Rentabilidad actual: 7.24 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 5 %

Chowder: 12.24

Payout: 320 %

Calificación crediticia S&P: B

Debt/Cap: 94 %

PER: 44.22 

PEG: 4.02

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Nos encontramos exclusivamente con dos acciones bien valoradas, Philip Morris International (PM) con puntuación de 3.25 y General Mills (GIS) con 2.75, en un sector con tendencia a la sobrevaloración, cuando no a la burbuja. Dados los resultados tan escasos en próximas entradas evaluaremos el mismo sector de Consumo básico, pero con rentabilidades por dividendo más bajas (menores que 2.5 %) en busca de oportunidades.