Recuperamos la costumbre de publicar una entrada dedicada a los valores entre los que vamos a elegir la compra mensual. En enero compramos Exxon Mobil y en febrero General Dynamics, y aunque incorporamos esas compras a la cartera, no escribimos ninguna entrada específica para que quedase constancia de las mismas.
Bueno, pues en esta entrada vamos a ir a la lista CCC y a cribar las acciones que cumplen los criterios que más habitualmente hemos utilizado:
- Incremento consecutivo del dividendo mayor o igual a 10 años.
- Calificación de riesgo crediticio BBB+ o superior.
- EPS payout < 75 %
- Capitalización > 10.000 millones de dólares.
- Incremento anual del dividendo > 5 % en los últimos 1, 3, 5 y 10 años.
- Chowder (suma de la rentabilidad por dividendo y el crecimiento anual del dividendo en los últimos 5 años) > 12 %.
- Crecimiento anual previsto del dividendo > 5 % en los próximos 4 años.
- Precio actual inferior a la media entre máximo y mínimo de 52 semanas. Es posible que no compres la acción al precio más bajo, pero desde luego tampoco la compras al precio más alto.
Estas son las cinco compañías que obtenemos, dos del sector industrial, una del sector energía, una del sector salud y otra del sector consumo básico:
- Magellan Midstream Partners
- 3M
- Medtronic
- General Dynamics
- Hormel Foods
Magellan Midstream Partners (MMP)
A partir del perfil de yahoo sabemos que la empresa se dedica al transporte, almacenamiento y distribución de petróleo crudo y productos refinados del petróleo en los Estados Unidos. Magellan fue fundada en el año 2000 y tiene su sede central en Tulsa, Oklahoma. Para el inversor en dividendos crecientes, Magellan ofrece una rentabilidad de 6,31 %, un crecimiento del dividendo en los últimos cinco años de 12,67 % anual y una serie de 19 años de incremento consecutivo del dividendo. El payout sobre los beneficios es de 91,38 %, aunque hay que recordar que la estructura de la empresa es la de un partnership y está obligada por ley a distribuir un porcentaje alto de los beneficios. En cuanto a su valoración, Morningstar le concede cuatro estrellas y en la imagen de FastGraphs el precio de la acción está en la zona verde oscuro, lo que coincide con una situación de infravaloración.
No está entre nuestros intereses comprar esta acción, aunque puede resultar interesante para otros inversores. Desde mayo de 2010 ha subido el dividendo todos los trimestres.
Estamos de enhorabuena, pues en poco más de una semana, aquí tenemos el tercer anuncio de aumento del dividendo de una de las compañías de la cartera. Después de los anuncios de Southern Co. y Exxon Mobil, el consejo de dirección de Johnson & Johnson declaró el jueves un dividendo trimestral de 0,95 $ por acción, lo que supuso un aumento de un 5,56 % sobre el dividendo previo de 0,90 $. No es un gran aumento, pero supera ampliamente la inflación y contribuye a alargar una gran historia.
Con este aumento, Johnson & Johnson alcanza 57 años de incremento consecutivo del dividendo.
El consejo de dirección de Exxon Mobil anunció ayer un dividendo trimestral de 0,87 $ por acción, lo que supone un incremento de un 6,10 % con respecto al dividendo previo de 0,82 $. Con la mejora en el precio del petróleo y la reducción de la deuda, la empresa se permite aumentar el dividendo por segundo año por encima del 6 %, después de los años 2016 y 2017 en los que el dividendo trimestral creció por debajo del 3 %. [Nota al gráfico siguiente: El dividendo de 0,01 $ abonado el 11 de julio de 2011 fue un dividendo especial y no supone una disminución del dividendo trimestral regular].
Exxon Mobil lleva más de 100 años retribuyendo a sus accionistas y ha aumentado el dividendo de forma consecutiva en los últimos 37 años.
El pasado 15 de abril el consejo de dirección de Southern Co. declaró un dividendo trimestral de 0,62 $ por acción, lo que supuso un 3,33 % de aumento sobre el dividendo previo de 0,60 $.
Con esta subida, Southern Co. alcanza una serie de 19 años de incremento consecutivo del dividendo.
Este es el calendario de cobro de dividendos del mes de marzo, 115,27 $ brutos, cantidad que supone un 37,73 % más que el mismo mes del año anterior. Esta cantidad procede de doce compañías en las que tenemos una participación como propietarios.
La evolución de los dividendos cobrados en el mes de marzo desde que iniciamos este proyecto aparece en el siguiente gráfico. El
He añadido al blog una pestaña con enlaces para descargar las hojas de cálculo de Google que utilizo. Mis disculpas a los que me lo solicitaron hace meses utilizando el formulario de contacto y cuyo mensaje no he visto hasta ahora. Con la opción "Archivo > Crear una copia", puedes descargarte la hoja u hojas en tu unidad de Google Drive y modificarla a tu gusto.
En la bolsa española tenemos catorce compañías que llevan al menos una serie de cinco años de incremento consecutivo del dividendo. A estas alturas de la temporada, cinco compañías han anunciado su dividendo total con cargo al ejercicio 2018 y tenemos buenas y malas noticias. Empezamos por la mala noticia.
Bayer congela su dividendo
La farmacéutica Bayer, que llevaba 9 años de aumento consecutivo del dividendo, ha anunciado con cargo al ejercicio 2018 un importe de la misma cuantía que en 2017, por lo que, salvo que finalmente declare el pago de una cantidad adicional, se caería de la lista. En los últimos 22 años Bayer ha recortado su dividendo en tres ocasiones y lo ha congelado en otros tres ejercicios. Supongo que la compra de Monsanto completada en junio de 2018 por 62.500 millones de dólares está detrás. No es para tirarse de los pelos y vender, pero es lo que hay. Por si fuera poco, muchas de estas megacompras difícilmente funcionan.
Bankinter aumenta su dividendo por sexto año consecutivo
El consejo de dirección de Colgate-Palmolive declaró ayer un dividendo trimestral de 0,43 $ por acción, lo que supone un aumento de un 2,38 % sobre el dividendo previo de 0,42 $. Sí, la magnitud del incremento puede ser una decepción.
Con este aumento, Colgate-Palmolive alcanza la cifra de 56 años de incremento consecutivo del dividendo.
El consejo de dirección de General Dynamics declaró ayer un dividendo trimestral de 1,02 $ por acción, lo que supone un aumento de 9,68 % sobre el dividendo previo de 0,93 $.
Con este aumento, General Dynamics alcanza una serie de 23 años
Durante el mes de febrero hemos cobrado un total de 93,92 $ brutos, lo que supone un 21,60 % más que en el mismo mes del año anterior.
La evolución de los dos primeros meses del año desde que
