Dividendos del mes de diciembre de 2017

Once compañías de nuestra cartera han pagado dividendos en este mes de diciembre de un 2017 que supone el tercer año de nuestro proyecto. Esperábamos doce, pero PepsiCo ha fijado fecha de pago del dividendo en enero en lugar de diciembre. El total de dividendos brutos recibidos ha sido de 60,19 $ con el siguiente calendario de pagos.

Con respecto al mismo mes del año anterior (51,27 $), los 60,19 $
cobrados suponen un incremento de un 17,4 %. Con respecto al mismo mes del año 2015 (31,17 $), el incremento ha sido de un 93,10 %. En términos anualizados, el crecimiento entre 2015 y 2017 ha sido de un 38,96 % anual.
 
Para el año 2018, si no se produce ningún recorte del dividendo, tenemos comprometido el cobro de 709,62 $ brutos. Vamos a suponer que en el año 2018 realizaremos unas aportaciones de 500 € mensuales o 6.000 € anuales (6.600 $ con un cambio de divisa poco favorable de EURUSD 1,10, pues recordemos que ahora mismo se cambia a 1,1940). Supongamos también que cada año aumentamos la aportación un 2 % y una cartera que cuenta con una rentabilidad del 3 % podría alcanzar una rentabilidad ponderada de 1,5 % (los 500 € aportados en enero están trabajando 12 meses, pero los aportados en la última parte del año contribuyen poco o nada ese año). Ahora vamos a contemplar tres escenarios. Uno conservador, en el que las empresas de la cartera aumentan su dividendo un promedio de un 2 % anual. Hasta el año 2047 la cartera no superaría la cantidad de 10.000 $ en dividendos brutos anuales.
 
Vamos ahora a un escenario moderado, en el que las empresas de la cartera aumentan su dividendo un promedio de un 8 % anual (recordemos que en los últimos cinco años los valores de nuestra cartera han aumentado su dividendo una media ponderada del 14 % anual). En esta estimación moderada, hasta el año 2040 nuestra cartera no superaría los 10.000 $ en dividendos brutos anuales.

Por último, vamos a la estimación optimista en la que las empresas de la cartera aumentan su dividendo un promedio de un 12 % anual. En esta estimación, el año en el que se alcanzan los 10.000 $ en dividendos brutos anuales está más cercano, en 2035.

La aceleración del interés compuesto es fascinante. En la primera hipótesis, más conservadora, con un crecimiento del dividendo de un 2 % anual, en el año 2066 en el que mi hija tendría 67 años cobraría 33.000 dólares brutos anuales en concepto de diviendos. En la segunda hipótesis, que hemos llamado moderada pues el crecimiento anual de los dividendos de la cartera sería de un 8 %, cuando alcanzase la edad de jubilación a los 67 años, estaría cobrando 90.000 dólares anuales. Finalmente, en la hipótesis más optimista, con un crecimiento de los dividendos de la cartera de un 12 % anual, la cantidad anual que cobraría sería de 390.000 dólares.