General Electric: 50 hamburguesas Big Mac más

Allá por el comienzo de este blog, creamos una página denominada "El experimento General Electric". En la página se dice lo siguiente:

"Mi hija desconfía de la bolsa porque cree que ahí metes tu dinero y casi siempre lo pierdes. En términos generales no le falta algo de razón si atendemos a las cifras que dicen que el 80 % de los inversores en bolsa tienen resultados peores que el mercado. El año pasado (por 2013) cobramos un seguro que habíamos abierto poco después de su nacimiento por un importe de 600 € y en el que luego no habíamos hecho ninguna aportación adicional. Después de un número no pequeño de trámites (el seguro era por un plazo de 10 años, algo que ninguno recordábamos, y estábamos más que pasados de fecha) finalmente nos hicieron una transferencia por importe de 686,10 €. Ante la renuencia de mi hija a perder su dinero (incluso le disgustaba mantenerlo en el banco porque los bancos acaban quedándose con tu dinero) le propuse hacer un experimento a 10 años. Consistía en comprar unas acciones por el mismo importe que le ingresamos en su cuenta y ver al cabo de ese tiempo qué opción había salido mejor parada. El objetivo era demostrarle que a largo plazo la mejor opción es siempre la bolsa y que, utilizando una estrategia de dividendo creciente, el interés compuesto se muestra en todo su esplendor (aunque he de reconocer que 10 años no es suficiente).

Al mismo tiempo, quería que viese el efecto erosionador de la inflación y cómo el valor del dinero se deteriora con el tiempo. Para ilustrar este aspecto le propuse utilizar el índice Big Mac, como algo que pudiese resultarle cercano para evaluar el poder de compra de las dos alternativas. 

De modo que el 5 de Septiembre de 2014 transformé en dólares una cantidad igual a la que tenía en su cuenta corriente de 686,10 €. El resultado, a un tipo de cambio de 1.2962, fue de 887,32 $ después de restarle una comisión de 2 $. En el año 2014 el precio de una Big Mac en Estados Unidos era de 4,62 $ y, por tanto, el poder de compra de 887,32 $ era de 192,06 Big Mac. 

Ese mismo día compré 34 acciones de General Electric (NYSE:GE) a 25,93 $, por lo que, descontando la comisión de compra de 1 $ , dejaba una liquidez de 4,7 $."

Desde entonces hemos cobrado 9 dividendos y los hemos reinvertido para comprar dos acciones más. En el siguiente gráfico se puede ver la evolución del valor de la cuenta corriente (686,10 €), el valor en euros de la cuenta de acciones (1081,69 €) y el valor de la cuenta de acciones a tipo de cambio constante (945,44 €) para excluir la variación EURUSD que ha sido hasta ahora muy favorable.

El último índice Big Mac (julio de 2016) señalaba que el precio de una Big Mac en Estados Unidos era de 5,04 $. Por tanto, el poder de compra de la cuenta corriente (que tiene los mismos 887,32 $ iniciales) ha descendido a 176,06 Big Mac (16 hamburguesas menos que en 2014). Con los 1143,89 $ que valen ahora las 36 acciones de General Electric (más 6,29 $ de liquidez) podríamos comprar, en cambio, 226 Big Mac (34 hamburguesas más que en 2014 y 50 más que el valor actual de la cuenta corriente).